Sustancia sobre la forma

La sustancia sobre la forma es un principio de contabilidad que reconoce que las transacciones comerciales deben contabilizarse de acuerdo con su sustancia (económica) en lugar de su forma (jurídica). La sustancia económica se refiere al propósito económico o comercial subyacente de una transacción comercial, además de sus consideraciones legales o fiscales. La forma legal se refiere a la interpretación de una transacción comercial de acuerdo con las leyes comerciales aplicables.

Al contabilizar transacciones comerciales y otros eventos, el principio de sustancia sobre forma requiere que los contadores midan y presenten el impacto económico de un evento en lugar de su forma legal. El enfoque de sustancia sobre forma es crítico para la preparación de estados financieros verdaderos y justos. Es particularmente relevante al contabilizar los ingresos, los acuerdos de compraventa, los arrendamientos, etc.

El principio de sustancia sobre forma es reconocido por todos los principales marcos de información financiera, a saber, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y los US GAAP, etc. Se requiere que los auditores externos certifiquen que las empresas reconocen todas las transacciones comerciales de conformidad con el concepto de sustancia sobre forma.

Ejemplo 1

ABC, Inc. es una aerolínea que ha obtenido 5 jets de DEF, Inc. en arrendamiento bajo las siguientes condiciones:

• Los jets estarán disponibles solo para ABC, Inc. durante los próximos 10 años (la vida útil es de 12 años)
• Los chorros se modificarán para cumplir con los requisitos específicos de ABC, Inc.
• ABC, Inc. realizará pagos trimestrales que, cuando se descuenten adecuadamente, equivalgan al costo del avión más otros costos relacionados
• La propiedad de los jets seguirá siendo de DEF, Inc. durante la vigencia del arrendamiento y la custodia física de los jets se transferirá nuevamente a DEF, Inc. al final del plazo del arrendamiento.

Identificar el fondo económico de la transacción y demostrar en qué se diferencia de su forma jurídica.

Solución

De acuerdo con los términos del contrato de arrendamiento, los jets siguen siendo propiedad de DEF, Inc. durante el plazo del arrendamiento, por lo que la forma legal del contrato/acuerdo dicta que ABC, Inc. no debe registrarlos como activos en su balance general. Sin embargo, cuando analizamos los efectos económicos del contrato de arrendamiento, vemos que ha puesto a ABC, Inc. en control de los beneficios económicos inherentes al uso de aviones a reacción durante la mayor parte del plazo del arrendamiento porque tiene control total sobre el uso de los chorros Además, el valor actual del pago del arrendamiento es bastante igual al valor razonable de los jets, etc., lo que significa que ABC, Inc. ha asumido una responsabilidad equivalente al costo de los jets al celebrar el contrato. La transacción se refleja mejor en los estados financieros mostrando los jets como activos y presentando también un pasivo por arrendamiento correspondiente.

Ejemplo 2

Una empresa de procesamiento de alimentos tiene problemas de flujo de efectivo, por lo que vende su flota de camiones de reparto a un banco y los recupera en un contrato de arrendamiento. La transacción se llama sale and leaseback. Aunque la propiedad legal de los activos se ha transferido, la economía subyacente sigue siendo la misma y, por lo tanto, según el principio de sustancia sobre forma, la venta y el posterior arrendamiento posterior se consideran una sola transacción. La empresa no puede simplemente eliminar la flota de su balance porque la propiedad legal ha cambiado. Continuará reconociendo la flota como un activo y también registrará un pasivo por arrendamiento que surja del arrendamiento posterior asociado.

Ejemplo 3

Si dos empresas intercambian existencias de idéntica naturaleza, legalmente cambia la propiedad de los bienes, pero la transacción no tiene un propósito comercial porque no genera pérdidas ni ganancias. El principio de sustancia sobre forma no permite el reconocimiento de ingresos por parte de ninguna de las empresas, incluso si han celebrado contratos válidos y exigibles.