Cuando la tasa de cupón de un bono es igual a la tasa de interés del mercado, los inversionistas lo comprarán a su par, es decir, su valor nominal, que es la cantidad que el emisor del bono debe devolver a los inversionistas al final del plazo del bono. Los bonos emitidos a la par se emiten por una contraprestación exactamente igual al monto principal del bono.
La contabilización de los bonos por pagar emitidos a la par es simple porque no implica el reconocimiento inicial de ningún descuento o prima de bonos. El reconocimiento del gasto de interés periódico sobre el bono también es simple porque no hay amortización del descuento o prima del bono.
Ejemplo de entradas de diario
La Compañía F emitió 100 000 bonos de $1 000 de valor nominal cada uno el 1 de enero de 2012. Estos bonos tienen un período de vencimiento de 5 años y tienen una tasa de cupón del 8 % pagada anualmente. El tipo de interés de mercado en el momento de la emisión era exactamente del 8%. La tasa de interés de mercado que prevalece ahora es del 9%.
Entrada de diario de emisión
Dado que no hay diferencia entre la tasa de cupón del bono y la tasa de interés prevaleciente en el mercado al momento de la emisión, los bonos se emitirán a la par.
La empresa F contabilizará la transacción de la siguiente manera:
| Dinero en efectivo | 100M | |
| Obligaciones con el público | 100M |
Cualquier cambio posterior en la tasa de interés del mercado con referencia a la tasa del cupón no afecta el valor en libros del bono en los libros del emisor.
Entrada de diario de gastos de intereses
El pago anual que el emisor del bono debe hacer por el bono se denomina pago de cupón.
| Pagos de cupón = FV × | C |
| norte |
Donde
FV = valor nominal del bono, es decir, el monto principal
c = tasa de cupón anual, es decir, la tasa de interés establecida o del contrato
n = número de pagos de cupón por año
En el caso de la Compañía F, el pago del cupón es de $8,000,000 (=8% ÷ 1 × $100,000,000).
Como no hay descuento ni prima, el gasto por intereses en el caso de un bono emitido a la par es igual al pago del cupón.
La Compañía F registrará el reconocimiento del gasto por intereses de los bonos y el pago del cupón de la siguiente manera:
| Gastos por intereses | 8M | |
| Dinero en efectivo | 8M |
La empresa F realizará cinco pagos de cupones que se reconocerán como se indica arriba.
Retiro de bonos Asiento de diario
Al vencimiento, un emisor de bonos está obligado a devolver el monto principal a los inversores. Esto extingue su responsabilidad frente a los inversores. El retiro de bonos implica una salida de efectivo equivalente al valor nominal del bono.
Después de 5 años, la Compañía F pagará los bonos y lo registrará de la siguiente manera:
| Obligaciones con el público | 0,1 millones | |
| Dinero en efectivo | 0,1 millones |