Anualidades

Las rentas vitalicias son productos financieros que dan derecho al comprador, es decir, al pensionado, a recibir pagos periódicos durante su período de jubilación (también llamado período de distribución) a cambio de la(s) prima(s) pagada(s) por el pensionado durante el período de acumulación. Son una herramienta valiosa en la planificación de la jubilación porque ofrecen un ingreso base generalmente para el resto de la vida de los beneficiarios de rentas vitalicias.

Piense en una anualidad como una palanca, el lado izquierdo representa las primas que paga durante el período de acumulación, la fecha de jubilación es el punto de apoyo y el lado derecho representa los beneficios que recibe de la compañía de seguros. La compañía de seguros fija el precio de la anualidad de modo que las primas recaudadas sean suficientes para pagar los beneficios prometidos durante la vida de los beneficiarios sobrevivientes más las ganancias de la aseguradora.

Tipos

Hay cuatro formas básicas en las que las anualidades y su clasificación pueden diferir:

• La forma en que se acumulan las primas, es decir, si son pagos únicos o una serie de pagos,
• El momento en que comienza el pago de los beneficios, es decir, si es inmediato o diferido.
• La duración y el alcance de los pagos de beneficios, es decir, si continúan después de la muerte del pensionado o no; y
• La forma en que se calculan los beneficios periódicos, es decir, reales vs nominales y fijos vs variables.

Anualidad de prima única versus anualidad de prima a plazos

En una anualidad de prima única, se requiere que se haga un pago grande a la aseguradora para asegurar los beneficios prometidos de jubilación. En una anualidad de prima única, está renunciando efectivamente a una parte o la totalidad de su riqueza para asegurar un flujo de efectivo periódico. El período de acumulación es muy corto en una anualidad de prima única.

La anualidad de prima a plazos es una anualidad que requiere múltiples pagos periódicos de primas durante el período de acumulación.

Anualidad inmediata vs anualidad diferida

En una renta vitalicia inmediata, el pago de las prestaciones periódicas comienza inmediatamente, es decir, dentro de los 30 días siguientes a la finalización del período de acumulación. Una anualidad inmediata de prima única es una de las estructuras de anualidad más comunes que implica un pago único grande de prima a la aseguradora contra pagos de beneficios a partir del próximo mes. Una anualidad inmediata de prima única es apropiada para alguien que tiene

En la anualidad diferida, el pago de los beneficios comienza después de un cierto período de tiempo, digamos 2 años de 10 años.

Renta vitalicia pura vs anualidad mínima garantizada vs anualidad cierta

Una renta vitalicia pura paga beneficios por el resto de la vida del pensionado y no hay un período mínimo o máximo por el cual se pagan los beneficios.

Una anualidad mínima garantizada es una anualidad que especifica que la compañía de seguros pagará un cierto nivel mínimo de beneficios, independientemente de cuándo fallezca el beneficiario de la anualidad. También se denomina renta vitalicia con devolución. Hay dos tipos de rentas mínimas garantizadas: (a) renta vitalicia, período cierto y (b) renta vitalicia de reembolso. Renta vitalicia, período cierto es una renta vitalicia que paga beneficios indefinidamente al pensionado pero también especifica un período X en el que, en caso de fallecimiento del pensionado, paga los beneficios a los beneficiarios por el período restante X. Una anualidad de reembolso es una anualidad que paga beneficios al rentista de por vida pero en caso de su muerte, los beneficiarios reciben pagos hasta que se recupera el costo de la renta vitalicia.

Una anualidad segura es una anualidad que paga beneficios periódicos durante un período de tiempo determinado, independientemente de cuándo fallezca el beneficiario de la anualidad.

Anualidad fija vs anualidad variable

Una anualidad fija es una anualidad en la que los beneficios periódicos se calculan en función de una tasa de interés fija predeterminada. Una anualidad variable, por otro lado, es una anualidad en la que los beneficios mensuales son una función del rendimiento real de la inversión de la aseguradora. Si la compañía de seguros se desempeña bien, pagará mayores beneficios y viceversa.