Venta de Inversiones

Cuando una empresa vende una inversión, resulta en una ganancia o pérdida que se reconoce en el estado de resultados. Una ganancia por la venta de una inversión surge cuando el valor (de enajenación) de una inversión excede su costo. De manera similar, una pérdida de capital es cuando el valor de la inversión cae por debajo de su costo.

El tratamiento contable de una disposición de inversión depende de:

1. la naturaleza de la inversión, es decir, si se trata de acciones ordinarias, acciones preferentes, bonos, etc.,
2. el alcance de la inversión, es decir, el porcentaje de participación, y
3. el reconocimiento inicial y la contabilización continua de la inversión.

Las inversiones en acciones ordinarias se contabilizan utilizando el valor razonable con cambios en resultados, el valor razonable con cambios en otros resultados integrales, el método de la participación o la consolidación según el alcance de la propiedad.

Venta de Inversión en Valores Negociables

Las inversiones de hasta el 20% en acciones ordinarias de una empresa se reconocen utilizando el método del valor razonable (también llamado método del costo). Dichas inversiones se revalúan en cada fecha de presentación y cualquier ganancia o pérdida asociada se reconoce en el estado de resultados. En el momento de la venta, cualquier ganancia o pérdida desde la última fecha de presentación se reconoce como ingreso.

Ejemplo 1

Supongamos que compró 10 000 acciones ordinarias de la Compañía A el 1 de enero de 2017 a $10. El cierre de año de su empresa es el 31 de junio de 2017, cuando el precio por acción era de $11. El 30 de septiembre de 2017, vendió la inversión a $11,5 por acción. En los estados financieros del año finalizado el 30 de junio de 2017, reconocerá una ganancia de capital de $10 000 (=10 000 × ($11 – $10)). En el momento de la venta, reconocerá la ganancia con referencia a la última fecha de revaluación, es decir, $5.000 (=10.000 × ($11,5 – $11)). Deberá realizar el siguiente asiento de diario al 30 de septiembre de 2017:

Venta de Inversiones por el Método de la Participación

Las inversiones en el rango del 20% al 50% de las acciones ordinarias en circulación de una empresa se contabilizan utilizando el método de la participación. Según el método de la participación, el inversor suma su participación proporcional en los ingresos de la participada al valor en libros de su inversión y resta su participación proporcional en los dividendos. En el momento de la enajenación, la diferencia entre el valor en libros y el producto de la venta se reconoce como ingreso o gasto.

Ejemplo 2

Supongamos que compró una participación del 30 % en la Compañía B el 1 de enero de 2016 por $30 millones. Después de dos años, cuando el valor de la inversión usando el método de participación era de $34 millones, la vendió por $32 millones. Esto ha resultado en una pérdida de inversión de $2 millones ($32 millones – $34 millones). Esto se reconocería mediante el siguiente asiento de diario:

Enajenación de Filiales

Inversiones que dan como resultado el control, es decir, cuando la participada es una subsidiaria que se consolida, la ganancia o pérdida depende de si la controladora usa el método del valor razonable o el método de la participación y si retiene el control después de la venta. Si la controladora retiene el control incluso después de la venta, la venta no tiene implicaciones de ganancia o pérdida y cualquier diferencia entre las entradas de efectivo y el valor ajustado de la inversión se reconoce en el patrimonio. Si la matriz pierde el control, debe ajustar el valor en libros de la inversión en su estado financiero individual y reconocer la diferencia entre el producto de la venta y el valor del método de participación ajustado como ganancia o pérdida.

Venta de Inversiones en FVOCI

Si una inversión se contabiliza utilizando el valor razonable a través de otro resultado integral (FVOCI), las ganancias o pérdidas acumuladas se almacenan directamente en el patrimonio y se transfieren al estado de resultados en el período en que se vende la inversión.

Ejemplo 3

Supongamos que compró 300 000 acciones de la Compañía C el 1 de enero de 2018 por $45 millones y las contabilizó al valor razonable a través de otro resultado integral. El 31 de marzo de 2018, reconoció una ganancia de $3 millones en el otro resultado integral. Vendió la inversión por $50 millones el 30 de junio de 2018. Debería debitar la ganancia no realizada reconocida en otro resultado integral, debitar los ingresos en efectivo, acreditar el valor de la inversión y reconocer la ganancia total:

Venta de Inversión en Títulos de Deuda

Los títulos de deuda que se registran a valor razonable con cambios en resultados se ajustan a su valor razonable en cada fecha de presentación y, por lo tanto, la ganancia o pérdida en la venta se reconoce solo desde la última fecha de revaluación.

Cualquier ganancia o pérdida sobre títulos de deuda que se contabilizan al costo amortizado es igual a la diferencia entre el producto de la venta y el valor amortizado.