Valor en uso

El valor en uso es igual al valor presente de los flujos de efectivo generados por un activo o una unidad generadora de efectivo. La pérdida por deterioro, si la hubiere, bajo NIIF se determina comparando el valor en libros de un activo de UGE con el mayor entre el valor razonable menos los costos de venta o el valor en uso del activo.

Una empresa puede recuperar beneficios económicos de un activo o una unidad generadora de efectivo vendiendo el activo a su valor razonable o si continúa usándolo en sus operaciones. Cuando se vende un activo, los ingresos netos son iguales al valor razonable menos el costo de venta. Forma una parte del valor del activo o de la UGE. Cuando el activo o la UGE no se vende, sino que es utilizado por la empresa en sus operaciones continuas, su valor proviene de los ingresos que obtenga en el futuro, netos de cualquier costo asociado o cualquier ahorro que genere el activo. Esta parte del valor del activo para una empresa se denomina valor en uso y se estima descontando los flujos de efectivo incrementales netos del activo a la fecha de la prueba de deterioro.

Fórmula

El valor en uso debe determinarse para cada activo individual. Sin embargo, si no es práctico, el valor en uso debe calcularse para la unidad generadora de efectivo que contiene el activo. Una unidad generadora de efectivo es el grupo más pequeño de activos para los cuales se pueden identificar flujos de efectivo netos.

La estimación de los flujos de efectivo esperados debe considerar la probabilidad y el momento de los flujos de efectivo. El valor presente debe determinarse utilizando una tasa de descuento que refleje la tasa de interés libre de riesgo actual más cualquier prima de riesgo que sea relevante para el activo, como el riesgo de liquidez, el riesgo de moneda, etc. Los flujos de efectivo y la tasa de descuento deben ser consistentes. es decir, tasa de descuento real a utilizar con flujos de efectivo reales y tasa de descuento nominal con flujos de efectivo nominales. Ambos deben ser antes de impuestos.

La tasa de descuento más apropiada para calcular el valor en uso es la tasa que prevalecería en el mercado para financiar un activo con idéntico flujo de caja y patrón de riesgo. Si no se dispone de dicha tasa, se puede utilizar el costo de capital antes de impuestos de la empresa, la tasa incremental de endeudamiento, etc.

Ejemplo: calcular el valor en uso

ABC, Inc. es un operador de sistemas de transporte público autorizado por el gobierno para recorrer 70 000 kilómetros por autobús. La empresa cuenta en este momento con una flota de 150 buses cuyo valor en libros es de $30 millones y la vida útil remanente es de 4 años. Recientemente, el gobierno anunció una política para eliminar gradualmente los autobuses a diésel e introducir autobuses más eficientes energéticamente. ABC, Inc. puede hacer funcionar los autobuses solo 50 000 kilómetros el próximo año y este umbral se reducirá en 5 000 kilómetros por año. Cada bus genera un ingreso promedio de $3 por kilómetro y tiene un costo variable por kilómetro de $1.5 y toda la flota tiene un costo fijo de $1 millón por año. Averigüe el valor en uso de la flota si la tasa de descuento adecuada es del 10%. Y si el valor razonable de la flota menos el costo de venta es de $15 millones, averigüe el monto de la pérdida por deterioro.

El siguiente cuadro muestra el cálculo de los flujos de efectivo netos y su valor presente descontado para la vida útil remanente de la flota:

Debido a que el valor en uso si es mayor que el valor razonable menos los costos de venta, es el monto recuperable. Debido a que el valor en libros excede al valor recuperable en $9,566,457, esta es la pérdida por deterioro que debe reconocerse.