Renta vitalicia diferida

La anualidad diferida es un contrato de anualidad en el que los pagos de beneficios periódicos no comienzan justo al final del período de acumulación, sino que se difieren a una fecha futura. Una anualidad diferida es opuesta a una anualidad inmediata.

Las rentas vitalicias son productos ofrecidos por las compañías de seguros que son adquiridos por las personas mediante el pago de una prima única única o múltiples primas periódicas y que les dan derecho a recibir pagos periódicos (normalmente mensuales) de las compañías de seguros durante su período de jubilación. Existen diferentes tipos de rentas vitalicias según el patrón de cobro de las primas, el momento en que se inicia el pago de las prestaciones, si existe alguna garantía de pago mínimo, etc.

Anualidad diferida vs anualidad inmediata

Según el momento en que comienza el pago de los beneficios, las anualidades se clasifican en dos tipos: anualidad inmediata frente a anualidad diferida. En la anualidad inmediata, no hay fase de acumulación, es decir, el período de tiempo en el que la anualidad gana rendimientos, es decir, acumula valor es cero porque solo hay un pago de prima y el pago de beneficios comienza a partir del siguiente período. En la anualidad diferida, por otro lado, después de que la compañía de seguros recibe todas las primas, hay un período de tiempo en el que las primas acumulan intereses y no hay pago durante ese tiempo.

Ejemplo

Usted es consultor financiero y su tarea es formular una estrategia de inversión para dos de sus clientes: Mark y Stephen. Mark cumplirá 60 años en un mes y tiene ahorros totales de $450,000. Stephen tiene 40 años y no tiene ningún ahorro. Ambos quieren tener al menos $ 3,000 por mes disponibles en su jubilación, que quieren comenzar cuando cumplan 60 años.

Mark puede considerar comprar una anualidad inmediata de prima única pagando $450,000 que tiene en sus ahorros a la compañía de seguros y, a cambio, recibir la promesa de un pago fijo o variable cada mes durante el resto de su vida.

Stephen, por otro lado, puede celebrar un contrato de anualidad diferida con prima a plazos. Dicha anualidad requeriría que Stephen pague una prima fija durante, digamos, los primeros 10 años. La prima devengará intereses durante el período en que se depositen las primas y también hasta que Stephen cumpla 60 años, después de lo cual comenzarán los pagos mensuales.