Los activos generalmente se expresan en los estados financieros de acuerdo con el principio del costo. Sin embargo, en el caso del inventario, se abandona el principio del costo y se reemplaza por la regla del menor costo o mercado (LCM). Esta regla establece que el inventario debe medirse al menor de:
- Costo; o
- Valor de mercado
Valor de mercado significa el costo de reposición del inventario. El costo de reemplazo puede ser en forma de costo de compra o costo de fabricación. En otras palabras, el valor de mercado es la cantidad que tendríamos que pagar para adquirir un inventario de la misma cantidad y calidad a través de la compra o la fabricación. Sin embargo, se han establecido límites superiores e inferiores en el valor de mercado del inventario.
- El límite superior (también llamado techo) es el valor neto realizable (VRN) del inventario. NRV es igual al precio de venta esperado menos la suma del costo esperado de finalización y el costo esperado necesario para realizar la venta.
- El límite inferior (también llamado suelo) es el valor realizable neto menos el margen de beneficio normal del inventario.
La regla LCM se puede aplicar al inventario en base a artículos individuales, en base a clases de inventario o al inventario completo. Sin embargo, la elección debe ser consistente.
Ejemplo
La empresa A posee un artículo de inventario con un costo original de $900. Su costo de reposición es de $880. La compañía espera venderlo a $980. Sin embargo, se debe incurrir en un gasto de $40 para realizar la venta. Calcule el valor del inventario según la regla del menor costo de mercado.
Solución
| Límite superior: VRN | = 980 − 40 | = $940 |
| Costo de remplazo | = $880 | |
| Límite Inferior: VRN − Beneficio Normal | = 940 − (980 − 880) | = $840 |
Dado que el costo de reposición de $880 se encuentra dentro de los límites establecidos por la regla LCM, es el valor de mercado permitido del inventario. Este valor de mercado debe compararse con el costo original del inventario, que es de $900. Dado que el valor de mercado del inventario es menor que su costo original, debe establecerse en $ 880 en los estados financieros.