Las empresas suelen vender más de un producto, cada uno de los cuales está sujeto a sus propias fuerzas de mercado. Algunos productos son rentables y otros no. Algunos requieren más activos mientras que otros requieren menos. Del mismo modo, las empresas operan en más de una región geográfica y cada una tiene sus propios datos demográficos, ciclos comerciales, etc. imagen engañosa de que todo es rentable. En la literatura de información financiera, los componentes de una empresa que generan sus propios ingresos e incurren en gastos, que son revisados por separado por la administración desde la perspectiva de la toma de decisiones y para los cuales se dispone de información financiera separada, se denominan segmentos operativos.
Segmentos Reportables
Para las empresas que cotizan en bolsas de valores o están en proceso de hacerlo, las normas de información financiera requieren divulgaciones que permitan a los usuarios de los estados financieros ver a través de la presentación consolidada de todos los productos/mercados e identificar el desempeño independiente de los segmentos. Los segmentos reportables son aquellos segmentos operativos cuyos:
- Los ingresos (internos o externos) son el 10% o más de los ingresos combinados de todos los segmentos operativos, o
- La ganancia o pérdida es el 10% o más de lo que sea mayor entre (a) la ganancia combinada de los segmentos operativos que generan ganancias, y (b) la pérdida combinada de los segmentos operativos que generan pérdidas, o
- Los activos son el 10% o más de los activos combinados de todos los segmentos operativos.
Sin embargo, los segmentos operativos reportables deben cubrir al menos el 75% de los ingresos totales de la empresa.
Ejemplos
Ejemplo 1: Definición de un segmento operativo
Las diferentes empresas tienen diferentes marcos de informes de gestión y la identificación de los segmentos operativos depende de la perspectiva con la que la alta dirección de la empresa revisa su desempeño y toma decisiones de asignación de recursos.
Apple, Inc. (NYSE: AAPL), por ejemplo, informa sus segmentos en función de áreas geográficas. En su informe de 2013 ante la SEC, identifica sus segmentos operativos como “basados generalmente en la naturaleza y ubicación de sus clientes, es decir, América, Europa, Japón, Gran China, Resto de Asia Pacífico y Venta al por menor”.
Microsoft (NYSE: MSFT), por otro lado, identifica sus segmentos operativos en función de sus productos. En su informe anual de 2012, MSFT dice que “operan su negocio en cinco segmentos: Windows y Windows Live Division, Server and Tools, Online Services Division, Microsoft Business Division y Entertainment and Devices Division”.
Ejemplo 2: Identificación de segmentos operativos reportables
Oil Horse, Inc. es una empresa dedicada a operaciones de petróleo y gas upstream y downstream. Ha estado definiendo sus segmentos operativos como upstream, downstream, químicos y financiamiento. Debido al gran tamaño de cada segmento, todos cumplieron con el umbral cuantitativo para la definición de segmento operativo reportable. Luego de una reciente reorganización de la administración, la empresa modificó su marco de informes de gestión y ahora analiza sus operaciones desde un punto de vista geográfico. Usando la siguiente información, identifique cuáles de los segmentos operativos deben informarse por separado. Todos los montos están en miles de millones de CU
| Alfasia | Balaïa | Essos | tierra media |
Novindus | Valinor | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 22 | 10 | 24 | 32 | 10 | 4 | 102 |
| Pérdida de beneficios) | 3.2 | -0.5 | 4 | 7 | -1.3 | -0.3 | 12.1 |
| Activos | 34 | 12 | 28 | 40 | 20 | 12 | 146 |
Solución
La identificación de segmentos reportables requiere el cálculo del porcentaje de ingresos, ganancias y activos de cada segmento con referencia a la suma de ingresos, ganancias y activos respectivamente. El cálculo del porcentaje de ingresos y el porcentaje de activos es bastante sencillo: divida los ingresos/activos de cada segmento por los ingresos/activos totales. Sin embargo, el porcentaje de ganancia/(pérdida) es complicado. Se calcula dividiendo cada cifra de ganancias/(pérdidas) por 14,2 mil millones, que es el mayor de (a) todas las ganancias, es decir (3,2+4+7=14,2 mil millones) y (b) todas las pérdidas (es decir, 0,5+1,3+0,3 = 2,1 mil millones).
Los resultados se resumen a continuación:
| Alfasia | Balaïa | Essos | tierra media |
Novindus | Valinor | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos % | 21,57% | 9,80% | 23,53% | 31,37% | 9,80% | 3,92% |
| Ganancia % | 22,54% | 3,52% | 28,17% | 49,30% | 9,15% | 2,11% |
| Activos % | 23,3% | 8,2% | 19,2% | 27,4% | 13,7% | 8,2% |
| Segmento reportable | Sí | No | Sí | Sí | Sí | No |
Balaia y Valinor no son segmentos operativos reportables porque ninguno de sus porcentajes es del 10% o más. Novindus es un segmento operativo porque los estándares requieren que cualquiera de los tres criterios sea del 10 % o más (y no todos). Dado que los segmentos operativos reportables cubren el 86 % (=(22+24+32+10)/102) de los ingresos totales de la empresa, la empresa alcanza el umbral de cobertura de ingresos del 75 % y no se revelarán segmentos operativos adicionales.
Divulgaciones
Como mínimo, las empresas están obligadas a divulgar las políticas que utilizan en la identificación de los segmentos operativos, la agregación de los segmentos operativos, el cálculo de los ingresos, las ganancias y los activos de los segmentos. Para los segmentos sobre los que se debe informar, se requiere revelar los ingresos del segmento, las ganancias, los activos, los pasivos y la metodología de medición relevante. A nivel de toda la entidad, las empresas están obligadas a divulgar información sobre productos y servicios, información sobre áreas geográficas e información sobre los principales clientes.
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