Método de interés efectivo de amortización de descuento/prima

Según el método de interés efectivo, la amortización del descuento/prima y/o el costo de transacción de un activo/pasivo financiero es igual a la diferencia entre los ingresos/gastos por intereses sobre el activo/pasivo a la tasa de interés efectiva y los cobros/pagos de intereses a la tasa de interés establecida. .

En el caso de un activo financiero, la tasa de interés efectiva es la tasa a la cual el valor en libros bruto más los costos de transacción iniciales igualan las entradas de efectivo futuras.

Importe en libros bruto del activo financiero = Valor nominal ± Prima/Descuento + Costos de transacción

En el caso de un pasivo financiero, la tasa de interés efectiva es la tasa a la cual las futuras salidas de efectivo igualan el valor nominal del bono más/menos la prima/descuento menos los costos de transacción.

Costo amortizado del pasivo financiero = Valor nominal ± Prima/Descuento – Costos de transacción

En otras palabras, la tasa de interés efectiva es la tasa interna de retorno del activo o pasivo financiero.

El método de interés efectivo se aplica de la siguiente manera:

• Se determina el valor razonable del activo/pasivo y los costos de transacción asociados.
• Se determina la tasa de interés efectiva.
• La tasa de interés efectiva periódica se aplica al importe en libros de apertura del activo/pasivo para determinar los ingresos/gastos por intereses del período.
• La tasa de interés establecida se aplica al valor nominal del activo/pasivo para determinar el cobro/pago de intereses.
• La amortización del descuento/prima y el costo de transacción se determina como la diferencia entre el ingreso/gasto por intereses y el cobro/pago por intereses.
• El importe en libros al final del período de un activo/pasivo financiero se determina sumando o restando el descuento/prima amortizado durante un período al valor en libros inicial.

Ejemplo

La Compañía K emitió bonos con cupón anual del 8% a 5 años con un valor nominal de $100,000 por $92,420. La tasa de interés efectiva se puede determinar como la tasa a la que fluye el efectivo futuro del bono, es decir, los 5 pagos de cupón de $8,000 en cada año y el valor de vencimiento final de $100,000 equivalen a la cantidad inicial de $92,420. Esto se traduce en un 10% anual.

Bajo el método de interés efectivo, el gasto por intereses del primer año es de $9,242, determinado como el producto de la tasa de interés efectiva del 10% y el valor inicial en libros del bono de $92,420. Los intereses pagados o por pagar equivalen a $8,000, determinados como el producto de la tasa de interés establecida del 8% y el valor nominal de $100,000. La amortización del descuento de bonos para el primer año es simplemente la diferencia entre estas dos cifras y es igual a $1,242.

La empresa K registraría la amortización y el gasto por intereses utilizando el siguiente asiento de diario:

Al final del año 1, el valor en libros sería de $93 662 ($92 420 más el descuento del bono amortizado de $1242). Por lo tanto, en el año 2, el gasto por intereses sería de $9 366 ($93 662 multiplicado por 10 %). Como la tasa de interés establecida del 8% es la misma para cada año, el interés pagado en el año 2 es de $8,000. La amortización de bonos en el año 2 es de $1366 ($9366 menos $8000).

La empresa registraría el siguiente asiento de diario:

Aunque en este ejemplo analizamos solo la amortización del descuento de bonos bajo el método de interés efectivo, el tratamiento contable para la prima de bonos es similar pero exactamente opuesto.

Podemos crear un cronograma de amortización de bonos para ver el costo amortizado esperado de los bonos en períodos futuros. Puede ver que bajo el método de interés efectivo, la cantidad de descuento de bono amortizado aumenta durante la vida del bono. Esto contrasta con la amortización lineal en la que la amortización se asigna por igual a todos los períodos.

Las normas contables en su mayoría solo permiten el método de interés efectivo para la amortización de descuentos/primas y costos de transacción.