Inversión mantenida hasta el vencimiento

Una inversión mantenida hasta el vencimiento es una inversión en títulos de deuda en la que la empresa inversora tiene la intención positiva y la capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento.

La clasificación mantenida hasta el vencimiento solo se permite según los US GAAP. Lo más probable es que una inversión similar se clasifique como un activo financiero contabilizado al costo amortizado según las NIIF. Incluso según los US GAAP, la clasificación de tenencia hasta el vencimiento es restrictiva, es decir, una empresa debe estar segura de que mantendrá el valor hasta su vencimiento a menos que haya un cambio significativo en las tasas de interés, el riesgo crediticio, el riesgo cambiario, etc. empresa vende una inversión mantenida hasta el vencimiento antes del vencimiento sin que haya un cambio significativo en las circunstancias, puede resultar en que la empresa no pueda clasificar ningún valor futuro como mantenido hasta el vencimiento durante un período determinado.

Solo las inversiones de deuda pueden clasificarse como mantenidas hasta el vencimiento porque tienen un vencimiento definido. Los valores de renta variable, por otro lado, no tienen vencimiento y, por lo tanto, no pueden clasificarse como mantenidos hasta el vencimiento.

Una inversión mantenida hasta el vencimiento se reconoce inicialmente al costo más cualquier costo de transacción. Cuando la tasa de interés de mercado difiere de la tasa de interés declarada de los valores, el precio de mercado es diferente del valor nominal. Esto resulta en el reconocimiento de descuento o prima.

Presentación en una cuenta de resultados

Al contabilizar una inversión mantenida hasta el vencimiento, primero debemos determinar la tasa de interés efectiva, que es la tasa a la cual la suma del precio de emisión y los costos de transacción es igual al valor presente de los pagos de cupones futuros. En cada período, los ingresos por intereses sobre las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se reconocen en el estado de resultados. Es igual al producto del valor en libros inicial y la tasa de interés efectiva (periódica).

Ingresos por intereses = valor contable de apertura × tasa de interés efectiva

La entrada de efectivo de intereses (llamada cupón) es igual al producto del valor nominal del valor y la tasa de interés periódica establecida (también llamada tasa de cupón):

Cupón = valor nominal × tasa de interés periódica establecida

La diferencia entre el cupón y los ingresos por intereses representa la amortización del descuento o prima del bono.

Presentación en un balance

En el balance, las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se registran a su costo amortizado. El costo amortizado es igual al precio de emisión del valor más los costos de transacción aplicables ajustados por los reembolsos de capital y cualquier descuento o prima de bonos no amortizados.

Ejemplo de contabilidad y asientos de diario.

El 1 de enero de 20X0, HMI Ltd. compró 1 millón de títulos de deuda a 10 años con valor nominal de $100 de BD Ltd. con cupones anuales del 6% por $92,98 millones. Los bonos tienen una tasa de interés efectiva del 7%.

Las actas del comité de inversiones de HMI Ltd. muestran que la empresa tiene la intención de mantenerlas hasta su vencimiento. Además, la empresa tiene la capacidad de cumplir con este compromiso. Por lo tanto, clasifica los valores como mantenidos hasta el vencimiento.

Inversión en Bonos de BD Ltd. 100M
Dinero en efectivo 92,98 millones
Descuento en Bonos 7,02 millones

La inversión se informará en el balance general en $ 92,98 millones ($ 100 millones de valor nominal menos $ 7,02 millones de descuento no amortizado).

Para el año que finalizó el 31 de diciembre de 20X0, los ingresos por intereses de los bonos equivaldrían a $6,51 millones ($92,98 × 7%).

El pago de cupón (es decir, intereses por cobrar) del período asciende a $ 6 millones (la tasa de cupón contractual del 6% aplicada al valor nominal de los bonos de $ 100 millones).

El exceso de los ingresos por intereses sobre los intereses por cobrar es la amortización periódica del descuento.

Los ingresos por intereses se reconocen utilizando el siguiente asiento de diario:

Intereses por cobrar 6 millones
Descuento en Bonos 0,51 millones
Ingresos por intereses 6,51 millones

Al 31 de diciembre de 20X0, los bonos aparecerán en el balance general a $93,49 millones ($92,98 millones más $0,51 millones, o el equivalente a $100 millones menos 6,51 millones).

A medida que los bonos se acerquen a su vencimiento, su valor contable bruto se revertirá a su valor nominal.

Temas relacionados

  • Inversiones de deuda
  • Bono Descuento y Prima
  • Contabilización de los ingresos de inversión
  • Coste amortizado
  • Amortización de crédito
  • Amortización de descuento de bonos
  • Método de interés efectivo de amortización de descuento/prima
  • Cupón de pago