Inversión Bruta y Neta en Arrendamiento

Los arrendadores reconocen una cuenta por cobrar de arrendamiento en sus arrendamientos financieros por un monto igual a la inversión neta en el arrendamiento. La inversión neta en el arrendamiento es igual a la inversión bruta en el arrendamiento menos los ingresos financieros no devengados.

Inversión bruta en arrendamiento

La inversión bruta en arrendamiento ( GIL ) representa los pagos de arrendamiento futuros totales que un arrendador puede recibir durante el plazo del arrendamiento.

GIL = LPs + URV

Los pagos de arrendamiento ( LP ) incluyen pagos fijos (incluidos los pagos fijos en esencia), pagos variables vinculados a algún índice o tasa, montos adeudados por el ejercicio de la opción de compra por parte del arrendatario y cualquier multa adeudada al arrendador por la opción de terminación si esa opción están seguros de ser ejercidos por el arrendatario.

El valor residual no garantizado ( URV ) es la cantidad de valor residual que no está garantizada por ninguna parte o garantizada solo por una parte relacionada con el arrendador.

Inversión neta en arrendamientos e ingresos financieros no devengados

La inversión neta en arrendamiento ( NIL ) es igual al monto por el cual la cuenta por cobrar de arrendamiento se reconoce en el estado de situación financiera. Se determina descontando la inversión bruta en arrendamiento a la tasa de interés implícita en el arrendamiento. Revise las tasas de interés de arrendamiento aquí.

Los ingresos financieros no devengados ( UEFI ) equivalen a la diferencia entre la inversión bruta en arrendamiento y la inversión neta en arrendamiento.

Ingresos financieros no devengados = GIL − NIL

Ejemplo

Usted trabaja como analista de contabilidad en una empresa de energía eólica que arrendó su instalación de generación de energía al gobierno local por 20 años a un alquiler anual mensual de $10 millones. El valor justo de la instalación al comienzo del arrendamiento era de $80 millones. No hay costos directos iniciales y la garantía de valor residual proporcionada por su empresa matriz es de $5 millones.

Si asumimos que las rentas del arrendamiento se pagarán al final de cada período, podemos determinar que la tasa de interés implícita es 10.93%. Puede verificar esto utilizando la función TASA de Excel, es decir, TASA (20,-10,80).

A la fecha de inicio del arrendamiento, la inversión bruta en arrendamiento (GIL) sería de $200 millones.

GIL

= Pagos de arrendamiento × Períodos


= $10 millones × 20


= $200 millones

Hemos ignorado la garantía del valor residual porque la proporcionó una parte relacionada.

Si descontamos la inversión bruta en arrendamiento a la tasa de interés implícita, es decir, 10,93%, obtendríamos $80 millones, que es la inversión neta en arrendamiento a la fecha de inicio. El ingreso financiero no devengado es de $120 millones (=$200 millones − $80 millones). Esto se registra de la siguiente manera:

Inversión bruta en arrendamiento $ 200 millones
Ingresos financieros no devengados $ 120 millones
EPP $ 80 millones

Posteriormente, reconoceríamos un ingreso financiero igual al producto de la inversión neta inicial en arrendamiento y la tasa implícita.

Ingresos financieros

= Apertura NIL × Tasa implícita


= $80 millones × 10,93 %


= $8,74 millones

La inversión neta de cierre en arrendamiento es igual a la inversión neta de apertura en arrendamiento más financiación menos los pagos de arrendamiento recibidos.

Cierre NIL

= Apertura NIL + FI − LP


= $ 80 millones + $ 8,74 millones − $ 10 millones


= $ 78,74 millones

Esto se reconoce mediante el siguiente asiento de diario:

Banco $ 10 millones
Inversión bruta en arrendamiento $ 10 millones
Ingresos financieros devengados $ 8,74 millones
Ingresos financieros $ 8,74 millones

El impacto neto de esta entrada de diario también se puede reflejar de la siguiente manera:

Banco $ 10 millones
Ingresos financieros $ 8,74 millones
Inversión neta en arrendamiento $ 1,26 millones

A menudo es útil crear un programa de amortización de arrendamiento que nos muestre los ingresos financieros proyectados y el saldo de cuentas por cobrar de arrendamiento al final de cada período.

Año Ingresos financieros Pagos de alquiler Cierre NIL
0 80
1 8.74 10.00 78.74
2 8.61 10.00 77.35
3 8.45 10.00 75.80
4 8.29 10.00 74.09
5 8.10 10.00 72.19
6 7.89 10.00 70.08
7 7.66 10.00 67.74
8 7.40 10.00 65.14
9 7.12 10.00 62.26
10 6.81 10.00 59.07
11 6.46 10.00 55.52
12 6.07 10.00 51.59
13 5.64 10.00 47.23
14 5.16 10.00 42.39
15 4.63 10.00 37.02
dieciséis 4.05 10.00 31.07
17 3.40 10.00 24.47
18 2.67 10.00 17.14
19 1.87 10.00 9.01
20 0.99 10.00 (0.00)

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