Interes no controlado

La participación no controladora ( NCI ) es un componente del patrimonio de los accionistas según se informa en un balance general consolidado que representa la participación de propiedad de los accionistas que no sean la matriz de la subsidiaria. El interés no mayoritario también se denomina interés minoritario.

La participación no controladora surge en una combinación de negocios en la que la controladora adquiere menos del 100% de la subsidiaria. El método de adquisición requiere que la matriz presente estados financieros consolidados, es decir, estados financieros que combinen los activos y pasivos totales de la matriz con los activos y pasivos totales de la subsidiaria. Pero debido a que no todos los activos y pasivos pertenecen a la matriz, la sección de patrimonio de los accionistas se divide en activos netos que pertenecen a la matriz y activos netos que pertenecen a los otros accionistas minoritarios, como se ilustra en el cuadro a continuación:

Cuando una empresa adquiere otra empresa, compara la suma del valor razonable de la contraprestación de compra que paga más el valor razonable de la participación no controladora con el valor razonable del activo neto identificable de la subsidiaria para llegar a la plusvalía o cualquier compra a precio de ganga.

Fórmula

La participación no controladora en el balance es igual a la participación proporcional de los accionistas no controladores en el valor razonable de los activos netos de la subsidiaria a la fecha de adquisición más la participación proporcional de los accionistas no controladores en las utilidades retenidas desde la adquisición menos su participación proporcional en dividendos

Alternativamente, puede calcularse comenzando con la participación proporcional del activo neto de la subsidiaria al comienzo del período de consolidación más cualquier ajuste de valor razonable no amortizado más la utilidad neta atribuible a los accionistas minoritarios durante el período menos su participación proporcional en los dividendos.

Donde P es la propiedad proporcional de los accionistas minoritarios. FV es el valor razonable de los activos netos identificables de la subsidiaria a la fecha de adquisición, RE es la apertura de utilidades retenidas de la subsidiaria, FVD es la amortización acumulada del diferencial del valor razonable, UFVD es el diferencial del valor razonable no amortizado, SI es el ingreso de la subsidiaria, NA es el valor en libros de los activos netos al inicio del período de consolidación, D es el total de dividendos declarados durante el período.

Ejemplo

Consideremos un ejemplo muy simple. La Compañía A adquirió una participación del 75% en la Compañía B por $50 millones cuando el valor razonable y el valor en libros de los activos netos de la Compañía B eran de $40 millones y $35 millones, respectivamente. La participación no controladora a la fecha de adquisición es de $10 millones (=25% de $40 millones). Puede calcularse como la suma de la participación proporcional en los activos netos, es decir, $8,75 millones (=25 % de $35 millones) más la participación proporcional en el diferencial del valor razonable neto, es decir, $1,25 millones (=25 % de $5 millones).

Durante el primer año de la adquisición, la Compañía B obtuvo una utilidad neta de $8 millones, pero no se pagan dividendos. Si el diferencial del valor razonable se amortiza en 5 años por igual, el valor de la participación no controladora al final del primer año desde la adquisición se puede calcular de la siguiente manera: