Interés acumulado

El interés devengado es la cantidad de interés por cobrar sobre un bono entre la fecha de cálculo y la última fecha de pago. Es igual al producto del valor nominal del bono, su tasa de cupón periódica y la razón de días transcurridos desde la última fecha de pago sobre el total de días del período de pago.

Los bonos pagan intereses a intervalos específicos, pero se negocian diariamente. Para determinar el valor de un bono entre dos fechas de pago, se deben contabilizar los intereses devengados. El cálculo de los intereses devengados también se importa a efectos de información financiera.

Fórmula

Interés acumulado = F × r × TF

Donde,
F es el Valor Nominal del Bono
r es la tasa de cupón para el período y es igual a la tasa de cupón anual dividida por el número de períodos en un año

TF significa factor tiempo y es igual a los días transcurridos desde el último pago dividido por el total de días en el período de pago. Depende de la convención de conteo de días del bono.

Ejemplo

GE tiene 3 millones de bonos con cupón semestral del 2,7 % a la par de $1000 con vencimiento el 9 de octubre de 2022. El primer pago venció el 9 de abril de 2013 y el próximo pago vence el 9 de octubre de 2013. Encuentre el interés acumulado en un bono a partir de hoy, 19 Julio de 2013. El bono utiliza la convención de cómputo de 30/360 días.

Solución

Dado que el bono es semestral y sigue la convención de cómputo de 30/360 días, hay 180 días entre las dos fechas de pago. Los días entre la última fecha de pago y la fecha de cálculo son 100 [21 días de abril + 30 días de mayo + 30 días de junio + 19 días de julio].