La información financiera fraudulenta es una declaración errónea u omisión deliberada de información contable financiera con la intención de engañar a los inversores.
Las razones de la información financiera fraudulenta incluyen (a) presiones de los propietarios, acreedores y los mercados en general; (b) oportunidades de fraude (debido a la falta de énfasis en la ética empresarial), etc. y (c) incentivos y conflictos de intereses personales.
Los controles diseñados para prevenir informes financieros fraudulentos incluyen auditoría externa, junta directiva independiente, reguladores activos, mercados de capital vigilantes y una cultura corporativa ética general.
Ejemplo
Ten Percent Inc. es una empresa fundada en Juba en 1997 y se dedica al montaje de aparatos electrónicos. La compañía tiene una larga historia de una década de crecimiento de su margen de utilidad neta en un 10% o más. Para el tercer trimestre de 2007, la empresa pudo lograr un crecimiento de las ventas de sólo el 6%. Los analistas aún creían que la empresa alcanzaría su objetivo del 10%. El director general de la empresa poseía 0,5 millones de acciones de la empresa. Solo una semana después del final del año fiscal 2007, el CFO compiló el borrador del estado de resultados y lograron obtener un crecimiento del 8% solamente. El CEO y el CFO concluyeron que esto resultará en una caída del 15% en la capitalización de mercado. El CFO tenía derecho a recibir una bonificación del 10% si conseguía el objetivo de crecimiento. El CEO pudo convencer al CFO de eliminar los ingresos no devengados de $200 millones y tratarlos como ganados. Esto resultó en un crecimiento del margen de utilidad neta del 11%. La gerencia pudo obtener la aprobación de los estados financieros por parte de la junta porque los directores no estaban bien versados en los principios contables.
El ejemplo anterior es una situación de información financiera fraudulenta debido a que la gerencia ha expresado incorrectamente los ingresos y las ganancias y, en última instancia, los activos y las ganancias retenidas.
Los factores que contribuyeron a la incorrección incluyeron la presión de los mercados de capitales, el sistema de compensación, la participación accionaria del director ejecutivo, la mala cultura corporativa y la falta de un gobierno corporativo eficaz.
Los ejemplos de la vida real de informes financieros fraudulentos incluyen Enron, WorldCom, etc.