Factoring de Cuentas por Cobrar

El factoraje de cuentas por cobrar es la práctica de transferir la propiedad de las cuentas por cobrar a una empresa especializada en el cobro de cuentas por cobrar, a cambio de efectivo inmediato. En otras palabras, la empresa que originalmente es propietaria de las cuentas por cobrar, las vende a otra empresa llamada “factor” y recibe efectivo de inmediato.

El factoraje ayuda a una empresa a mejorar su flujo de efectivo al convertir sus cuentas por cobrar inmediatamente en efectivo en lugar de esperar las fechas de vencimiento de los pagos de los clientes. Una desventaja del factoraje es que se realiza con descuento, lo que significa que el efectivo recibido en el factoraje de cuentas por cobrar es menor que el valor de las cuentas por cobrar transferidas. Esto se debe a que el factor espera un cierto margen y enfrenta riesgos como el valor del dinero en el tiempo y, según el acuerdo, el riesgo de incumplimiento por parte de los deudores.

Las partes del contrato de factoring evalúan la recuperabilidad de las cuentas por cobrar, deciden si el contrato de factoring será con recurso o sin recurso, y luego acuerdan un factor de descuento adecuado para calcular el monto de la tarifa que cobrará el factor, es decir el descuento. Luego de deducir dicha tarifa del valor de las cuentas por cobrar, el factor paga en efectivo a la empresa originaria. El factor también puede retener una cantidad adicional como garantía reembolsable contra las deudas incobrables que puedan surgir.

Como resultado de la transacción anterior, el factor adquiere la propiedad de las cuentas por cobrar y tiene acceso a los registros detallados de dichas cuentas por cobrar. El factor está especializado en el cobro de cuentas por cobrar y, de hecho, puede ser rentable para las empresas factorizar sus cuentas por cobrar porque hacerlo ahorrará costos, como los salarios pagados al personal por el seguimiento de los clientes.

El factor cobra efectivo de los deudores a medida que se acercan las fechas de vencimiento. El procedimiento a seguir en una situación en la que una deuda se vuelve irrecuperable, depende de si el contrato de factoring es con recurso o no.

Factoring con recurso vs sin recurso

En el caso del factoring sin recurso, el factor puede compensar la suma retenida en garantía, si la hubiere, de las insolvencias que pudieran surgir, pero el factor no tiene derecho a ser reembolsado por la empresa originadora si el total de las insolvencias supera el cantidad de seguridad. En otras palabras, la pérdida adicional por insolvencias bajo el factoring sin recurso es a cargo del factor.

Bajo un contrato de factoring con recurso, la empresa que factoriza sus cuentas por cobrar se compromete a pagar las deudas incobrables en su totalidad al factor. Entonces, si la garantía no alcanza el total de las deudas incobrables, el factor tiene derecho a recibir un reembolso completo por las deudas incobrables.

El factoring sin recurso es más riesgoso que el factoring con recurso para el factor, lo que generalmente resulta en tasas de descuento más altas que el factoring con recurso.

Factoring vs cesión de créditos

El factoring es diferente de un acuerdo de financiación que implica la cesión de créditos porque este último utiliza los créditos como garantía de un préstamo, pero la propiedad real de los créditos y el derecho a cobrarlos no se transfiere mientras el préstamo y los pagos de intereses relacionados se pagan a tiempo.

Ejemplo

El siguiente ejemplo ilustra los asientos de diario para registrar transacciones relacionadas con el factoring con y sin recurso:

El 1 de enero de 20X5, Impatient Inc. factorizó sus cuentas por cobrar de $100 000 a una tarifa del 8%. Según los términos del acuerdo, la compañía recibió $82,000 en efectivo y el factor retuvo el resto del monto como garantía por cualquier deuda incobrable que pudiera surgir. Se acordó que cualquier exceso de esta suma de seguridad sobre el total de las deudas incobrables sería devuelto por el factor al final del período contable, es decir, el 31 de diciembre de 20X5.

El 31 de diciembre de 20X5, el factor retuvo el monto total de la suma de garantía porque las deudas incobrables reales ascendieron a $11 000 por encima de la suma de garantía.

Impaciente Inc. ya había proporcionado una provisión para deudas incobrables en las cuentas por cobrar factorizadas y se reconoció un gasto por deudas incobrables en el estado de resultados del año finalizado el 31 de diciembre de 20X4.

Obligatorio: Aprobar asientos de diario para registrar las transacciones anteriores para Impatient Inc. tanto en factoring con recurso como en factoring sin recurso.

Solución

1 de enero de 20X5: aquí, el asiento de diario será idéntico tanto para el factoring con recurso como para el factoring sin recurso.

31 de diciembre de 20X5: Los asientos de diario serán diferentes según los dos tipos de factoring. Dado que las deudas incobrables reales superan el monto inicialmente retenido por el factor, Impaciente Inc debe pagar al factor, un monto adicional de $1,000 en factoring con recurso, pero no existe tal remedio si el factoring es sin recurso.

Bajo factoring con recurso:

Bajo factoring sin recurso:

Es importante tener en cuenta que el tipo de factoraje influye en el monto de la tarifa cobrada y el monto de la garantía que posee el factor y el escenario en este ejemplo es solo con el fin de comparar los dos tipos. El importe de la garantía retenida puede ser nulo en el caso del factoring con recurso porque el contrato garantiza al factor el reembolso de las deudas que resulten irrecuperables.