Exposición de traducción

La exposición de conversión es un tipo de exposición cambiaria que hace que el valor en moneda nacional de los activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos de las subsidiarias extranjeras fluctúe debido a cambios en el tipo de cambio entre dos fechas de presentación de informes. Existen dos métodos principales para la exposición de la traducción: el método actual y el método temporal.

Las empresas matrices están obligadas a preparar estados financieros consolidados, lo que implica unir el balance y el estado de resultados de la matriz con los balances y estados de resultados de las subsidiarias. En muchos casos, las subsidiarias operan en países extranjeros, lo que significa que la moneda en la que hacen negocios es diferente de la moneda de la empresa matriz. En tales casos, la matriz debe convertir los estados financieros de la subsidiaria a su propia moneda para hacer posible la consolidación.

Moneda funcional y moneda de informe

La moneda funcional es la moneda en la que una empresa obtiene la mayor parte de sus ingresos e incurre en la mayor parte de sus gastos. La elección de la moneda funcional depende de si una subsidiaria extranjera es solo una extensión de la empresa matriz establecida para facilitar el negocio de la empresa matriz en un país extranjero o si es una entidad con un modelo de negocios e ingresos y gastos separados.

La moneda de presentación es la moneda en la que se presentan los importes de los estados financieros. Puede ser diferente a la moneda funcional, en cuyo caso los estados financieros en moneda funcional deben convertirse a la moneda de informe.

Hay dos métodos que se utilizan para convertir los estados financieros en moneda extranjera a la moneda nacional de presentación de informes: el método actual y el método temporal. Difieren principalmente en el tratamiento que dan a las ganancias o pérdidas cambiarias.

Método actual

En el método actual de conversión, todos los activos y pasivos en el balance general se convierten a la moneda de informe según el tipo de cambio en la fecha del balance general. Todos los montos del estado de resultados se convierten en función del tipo de cambio que se aplicó a la transacción real de ingresos o gastos o algún promedio ponderado aproximado si no hay una fluctuación importante durante los períodos financieros. Las cuentas de acciones ordinarias y otras cuentas de capital de los accionistas distintas de las utilidades retenidas se convierten a tipos de cambio históricos. El monto de las ganancias retenidas de cierre se puede calcular utilizando la siguiente fórmula:

$$ {\text{RE de cierre}} _ \text{D}={\text{RE de apertura}} _ \text{D}+{\rm \text{NI}} _ \text{D}-\text {D} _ \text{D} $$

Donde RE D de cierre y RE _{D de} apertura son iguales al saldo de utilidades retenidas de cierre y apertura en moneda nacional, respectivamente. NI _D es igual a la utilidad neta convertida en base al tipo de cambio real o el tipo de cambio promedio ponderado y D _D es igual a los pagos de dividendos convertidos en base al tipo de cambio en la fecha del pago de dividendos.

En el método actual, cualquier ganancia o pérdida cambiaria se registra como parte de otros resultados integrales en el balance general.

Ejemplo: método actual

Trabajas para una empresa estadounidense que tiene una filial en Europa. La moneda funcional de la filial es el euro. Los activos totales y los pasivos totales de la empresa a 31 de diciembre de 2017 ascienden a 200 millones EUR y 140 millones EUR. Las acciones ordinarias tienen un valor de EUR 20 millones (equivalente a USD 25 millones cuando se recaudaron) y el resto representa ganancias retenidas. El saldo equivalente en USD de las utilidades retenidas fue de USD 32 millones el año pasado. Los ingresos netos del ejercicio ascienden a 15 millones de EUR, que se obtienen a partes iguales a lo largo del ejercicio. El tipo de cambio medio que prevaleció en el año fue de 0,82 €/$ y el tipo de cambio de cierre es de 0,85 €/$

La siguiente tabla resume todo el proceso del método actual:

Método temporal

Según el método temporal de conversión de moneda extranjera, los activos y pasivos se clasifican en activos y pasivos monetarios y activos y pasivos no monetarios. Los activos y pasivos monetarios son aquellos que se van a liquidar en el futuro mediante el cobro o pago de una unidad monetaria predeterminada. Las partidas monetarias incluyen efectivo, cuentas por cobrar, documentos por cobrar, inversiones, cuentas por pagar, salarios por pagar, impuestos por pagar, etc. Las partidas no monetarias incluyen inventarios, activos fijos, etc. Las partidas monetarias (activos y pasivos) se convierten al tipo de cambio de cierre mientras que las partidas no monetarias se convierten al tipo de cambio aplicable a la fecha en que se reconocieron dichos activos o pasivos. Además, bajo el método temporal, las partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias se convierten al tipo de cambio medio vigente durante el período, excepto las partidas de ingresos y gastos vinculadas a activos no monetarios que se convierten en función de los tipos de cambio que se aplican al activo no monetario correspondiente. Cualquier ganancia o pérdida cambiaria según el método temporal se reconoce como una partida en el estado de resultados. Las acciones ordinarias y otras partidas de capital distintas de las utilidades retenidas se convierten con base en las tasas de cambio históricas. Las utilidades retenidas se calculan con base en la siguiente fórmula: Las acciones ordinarias y otras partidas de capital distintas de las utilidades retenidas se convierten con base en las tasas de cambio históricas. Las utilidades retenidas se calculan con base en la siguiente fórmula: Las acciones ordinarias y otras partidas de capital distintas de las utilidades retenidas se convierten con base en las tasas de cambio históricas. Las utilidades retenidas se calculan con base en la siguiente fórmula:

$$ {\text{RE de cierre}} _ \text{D}={\text{RE de apertura}} _ \text{D}+{\text{NI}} _ \text{D}+\text{FX }\ -\text{D} _ \text{D} $$

FX es el nuevo término en esta ecuación que significa ganancia o pérdida de divisas.

Ejemplo: método temporal

Ilustremos el método temporal utilizando los datos del ejemplo anterior con la siguiente modificación: (a) el 50% de los activos y pasivos son partidas no monetarias que se adquirieron cuando el tipo de cambio era de 0,80 €/$.

Cobertura de balance

La exposición a la conversión se puede gestionar empleando una estrategia de cobertura del balance. Una cobertura de balance es cuando una empresa iguala sus activos en moneda extranjera X con la misma cantidad de pasivos en la misma moneda extranjera, de modo que su exposición neta en cada moneda es cero. Es porque un movimiento en el tipo de cambio cambia el valor de los activos y pasivos de tal manera que el efecto de conversión neto es cero. Una empresa debe considerar el costo de los préstamos en cada moneda antes de intentar una cobertura de balance.