Estado financiero consolidado

Los estados financieros consolidados son los estados financieros preparados por una empresa (la matriz) que tiene inversiones en más del 50% del capital social de otras empresas (llamadas subsidiarias). Los estados financieros consolidados se preparan combinando los estados financieros de la matriz con los de la subsidiaria.

Cuando un inversor adquiere menos del 20% de las acciones ordinarias en circulación de otra empresa, muestra la inversión utilizando el método del valor razonable (también llamado método del costo). Cuando la participación en la propiedad está en el rango de 20-50%, el inversionista adopta el método de participación. Tan pronto como se adquiera la propiedad del 50%, el inversionista está obligado a preparar estados financieros consolidados. Esto se debe a que con un 50% o más de propiedad, el inversionista controla las decisiones comerciales y financieras de la empresa en la que se invierte, lo que hace que la empresa en la que se invierte (ahora llamada subsidiaria) sea solo su propia extensión. De acuerdo con el principio de contabilidad de sustancia sobre forma, la matriz y la subsidiaria deben presentarse como una sola entidad económica.

Los procedimientos contables a adoptar para la preparación de estados financieros consolidados depende de una serie de factores:

• El alcance de la propiedad: si la subsidiaria es de propiedad total, es decir, la matriz posee el 100% de los derechos de voto de la subsidiaria;
• La contraprestación de compra pagada, es decir, el monto transferido a la subsidiaria contra las acciones adquiridas: es decir, si surge alguna plusvalía;
• La estructura del grupo: el número de subsidiarias y si la subsidiaria tiene una subsubsidiaria;

Consolidación de subsidiarias de propiedad total

Cuando la matriz adquirió el 100% de las acciones ordinarias en circulación de la subsidiaria, el proceso de consolidación es bastante simple. Es necesario seguir los siguientes pasos:

1. Determinar la fecha de adquisición, es decir, la fecha de corte en que el control es efectivo;
2. Determinar el valor razonable de la contraprestación (de compra) transferida ya sea en forma de efectivo o acciones de la controladora, identificar la contraprestación contingente, si la hubiere;
3. Determinar el valor razonable a la fecha de adquisición de los activos netos identificables de la subsidiaria;
4. Compare la contraprestación de la compra con el valor razonable de los activos identificables netos: si la contraprestación de la compra es mayor, la diferencia representa la plusvalía que surge en la adquisición, si la contraprestación de la compra es menor, la adquisición es una compra a precio de ganga;
5. Combine los activos y pasivos de la subsidiaria a sus valores razonables con los activos y pasivos de la controladora y determine que la depreciación y amortización adicional es atribuible a la diferencia entre el valor razonable en la fecha de adquisición y el costo histórico en libros de los activos y pasivos de la subsidiaria;
6. Eliminar cualquier ganancia o pérdida no realizada intragrupo en transacciones de inventario y activos fijos, cualquier saldo intragrupo, etc.;
7. Eliminar los saldos de capital de los accionistas de la subsidiaria tal como aparecen en los estados financieros de la subsidiaria con la inversión en el saldo de la subsidiaria que aparece en los estados financieros individuales de la matriz;
8. Combine los ingresos y gastos de la matriz con los ingresos y gastos posteriores a la adquisición de la subsidiaria para llegar a la utilidad neta consolidada;
9. Determinar las utilidades retenidas consolidadas.

Consolidación cuando hay participación no controladora

Cuando la matriz no posee el 100% de las acciones ordinarias en circulación de la subsidiaria, significa que una parte de la subsidiaria está en manos de inversionistas externos. El interés devengado por tales inversionistas destacados se denomina interés no controlador (anteriormente también llamado interés minoritario).

Cuando existe una participación no controladora, el proceso de consolidación como se discutió anteriormente cambia un poco:

• La suma del valor razonable de la contraprestación de compra y el valor razonable de la participación no controladora se compara con el valor razonable de los activos identificables netos; cualquier exceso se reconoce como crédito mercantil que se asigna a la controladora y la participación no controladora;
• La utilidad neta consolidada se distribuye entre la controladora y la participación no controladora en la proporción de su participación;
• El balance general consolidado contiene el monto de la participación no controladora, es decir, el patrimonio del accionista atribuible a los inversionistas externos;
• Las utilidades retenidas consolidadas se calculan de manera diferente porque ahora excluyen las utilidades retenidas de la subsidiaria atribuibles al interés minoritario;

Una hoja de trabajo de consolidación es una herramienta muy útil en el proceso de consolidación.