Estado financiado

En la contabilidad de pensiones, el estado de capitalización se refiere a la medida en que los pasivos de un plan están “financiados” por los activos del plan. Es igual al pasivo neto o activo neto del plan de pensión, que a su vez es igual al valor razonable de los activos totales del plan menos la obligación por beneficios definidos proyectada.

Determinación del estado financiado

El estado de capitalización se determina comparando el valor razonable de los activos del plan con el pasivo por pensión.

Los activos del plan son las inversiones del fondo de pensiones. Estos pueden incluir la inversión en acciones de la compañía, otras acciones que cotizan en cualquier bolsa de valores, fondos cotizados en bolsa, bonos, etc.

La obligación por beneficios definidos proyectada (también conocida como valor presente del plan de beneficios definidos) es el valor presente de los pagos de pensiones esperados que los empleados tienen derecho a recibir con base en el servicio que han prestado hasta la fecha.

Presentación en el estado de situación financiera

Cuando el valor razonable de los activos del plan excede la obligación por beneficios definidos proyectada, se informa en el estado de situación financiera un activo de pensión neto igual al exceso del valor razonable de los activos del plan sobre la obligación por beneficios proyectados. Tal fondo se llama un plan sobrefinanciado.

Por otro lado, si la obligación por beneficios definidos proyectada excede el valor razonable de los activos del plan, se informa en el estado de situación financiera un pasivo neto igual al exceso de la obligación por beneficios definidos sobre el valor razonable de los activos del plan. Tal plan se llama un plan con fondos insuficientes.

Ejemplo

FS Ltd. tiene un plan de pensión de beneficios definidos. Al 31 de diciembre de 20X1, los activos del plan tenían un valor en libros de $140 millones y un valor razonable de $160 millones. La PBO en ese momento era de $ 150 millones. Durante el año, la empresa contribuyó con un monto de $20 millones al fondo, el fondo pagó $15 millones y obtuvo un rendimiento de $10 millones. Los costos de servicio fueron de $30 millones, los costos de intereses fueron de $12 millones y las ganancias actuariales fueron de $3 millones.

Solución

Al 31 de diciembre de 20X1, el estado de capitalización es de $10 millones ($160 millones menos $150 millones) y se informaría como un activo en el estado de situación financiera.

Después de un año, es decir, al 31 de diciembre de 20X2, el nuevo valor razonable de los activos del plan es:

La obligación por beneficios definidos proyectada al 31 de diciembre de 20X2 será igual a $180 millones según se calcula a continuación:

El estado de capitalización al 31 de diciembre de 20X2 sería de -$5 millones, lo que representa un pasivo de pensión neto de $5 millones que se informará en el estado de situación financiera.