El método directo de los flujos de efectivo de las actividades operativas es una de las dos técnicas principales que se pueden utilizar para calcular el flujo de efectivo neto de las actividades operativas en un estado de flujos de efectivo, siendo el otro método indirecto.
El método directo funciona calculando directamente cada uno de los componentes de los flujos de efectivo operativos, como los recibos de efectivo de los clientes, el efectivo pagado a los proveedores, el efectivo pagado por los salarios, etc. Una vez que se han calculado los valores de estos componentes individuales, estos se suman. en el flujo de efectivo de la sección operativa de un estado de flujo de efectivo.
Los cálculos de los componentes del flujo de efectivo operativo se basan en los principios contables de doble entrada. Por lo tanto, el objetivo es calcular el movimiento de efectivo de cada componente utilizando los saldos inicial y final de varias cuentas y otra información disponible. Por lo tanto, las fórmulas exactas para calcular las distintas entradas y salidas de efectivo varían y se derivan de la intuición.
Las cuentas T también se pueden usar para cada artículo en el balance general que afecta el flujo de efectivo. Por ejemplo, los recibos de efectivo de los clientes pueden calcularse utilizando la cuenta t para cuentas por cobrar. Una vez que toda la información disponible, como el saldo de apertura, el saldo de cierre, las ventas a crédito realizadas durante el período, etc., se han ingresado en la cuenta t, podemos calcular los recibos de efectivo de los clientes como la cifra de equilibrio en la cuenta t. Se puede adoptar un enfoque similar para todos los elementos que afectan el flujo de efectivo operativo.
Fórmulas
Los más importantes se dan a continuación:
Recibos de efectivo de clientes =
+ Ventas netas
+ Cuentas por cobrar iniciales
− Cuentas por cobrar finales
Pagos en efectivo a proveedores =
+ Compras
+ Inventario final − Inventario inicial
+ Cuentas por pagar iniciales
− Cuentas por pagar finales
Pagos en Efectivo a los Empleados =
+ Salarios Iniciales por Pagar
− Salarios Finales por Pagar
+ Gastos de Salarios
Pagos en efectivo por la compra de activos prepagos =
+ Renta prepaga final, seguro prepago, etc.
+ Renta vencida, seguro vencido, etc.
− Renta prepaga inicial, seguro prepago, etc.
Pagos de intereses =
+ Interés inicial a pagar
− Interés final a pagar
+ Gasto de intereses
Pagos de Impuesto a la Renta =
+ Impuesto a la Renta Inicial a Pagar
− Impuesto a la Renta a Pagar Final
+ Gasto por Impuesto a la Renta
En las fórmulas anteriores, se supone que las cuentas por cobrar solo se utilizan para ventas a crédito. También se supone que todas las ventas son a crédito. Si también hay ventas en efectivo, los recibos de las ventas en efectivo deben incluirse en los recibos de efectivo de los clientes para obtener una cifra correcta del flujo de efectivo de las actividades operativas.
Asimismo, se supone que las cuentas por pagar se utilizan únicamente para compras a cuenta y que todas las compras son a crédito. Si también hay compras en efectivo, entonces los pagos en efectivo por las mismas deben incluirse en el efectivo pagado a los proveedores. Es importante tener en cuenta que puede haber cobros y pagos distintos a los mencionados anteriormente.
Una vez que se calculan todas las entradas y salidas de efectivo de las actividades operativas, se suman en la sección operativa del estado de flujo de efectivo para obtener el flujo de efectivo neto de las actividades operativas.
Ejemplo
El siguiente ejemplo muestra el formato y cálculo de los flujos de efectivo de las actividades de operación utilizando el método directo.
Prepare la sección de flujos de efectivo por actividades de operación de un estado de flujo de efectivo por método directo utilizando la siguiente información:
| 31 de diciembre | 2011 | 2010 |
| Cuentas por cobrar | $34,130 | $28,410 |
| Renta prepagada | 20,000 | 25,000 |
| Seguro prepagado | 6,800 | 6,000 |
| Inventario | 23,030 | 15,450 |
| Cuentas por pagar | 14,590 | 31,300 |
| Salarios por Pagar | 8,310 | 5,120 |
| Los intereses a pagar | 700 | 360 |
| Impuesto sobre la Renta por pagar | 2,340 | 0 |
| Año terminado el 31 de diciembre | 2011 | |
| Las ventas netas | 64,970 | |
| Gastos salariales | 8,610 | |
| Gastos de alquiler | 5,000 | |
| Gastos de seguro | 3,200 | |
| Gastos por intereses | 1,650 |
Solución
| El flujo de efectivo de las actividades de operaciones: | |
| Recibos de efectivo | |
| De Clientes (1) | $59,250 |
| Pagos en efectivo | |
| A Proveedores (2) | −24,290 |
| A Empleados (3) | −5,420 |
| Para Compra de Activos Prepagos (4) | −4,000 |
| Interés (5) | −1,310 |
| Impuesto a la Renta (6) | −0 |
| Flujo de caja neto de las actividades operativas | 24,230 |
Cálculos
- Clientes:
59.250 = 64.970 + 28.410 − 34.130 - Proveedores: 24.290
= 23.030 − 15.450 + 31.300 − 14.590 - Empleados: 5420
= 5120 − 8310 + 8610 - Compra de Activos Prepagos: 4.000
= 20.000 + 6.800 + 5.000 + 3.200 − 25.000 − 6.000 - Interés: 1310
= 360 − 700 + 1650 - Impuesto a la Renta: 0
= 0 − 2,340 + 2,340
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