Coste amortizado

El costo amortizado es una categoría de clasificación de inversiones y un método contable que requiere que los activos financieros clasificados según este método se informen en el balance general a su costo amortizado, que es igual a su monto de adquisición inicial menos el reembolso del principal más/menos la amortización del descuento/prima (si corresponde) más /menos las diferencias de cambio (si las hubiera) menos las pérdidas por deterioro (si las hubiera).

El costo amortizado es una de las categorías de presentación permitidas por la NIIF 9, las otras son el valor razonable, es decir, el valor razonable a través de resultados (FVTPL) y el valor razonable a través de otro resultado integral (FVOCI).

La clasificación de costo amortizado se aplica predominantemente a los instrumentos de deuda que cumplen con los siguientes criterios:

• El modelo de negocio de la empresa propietaria de dichos activos financieros es cobrar los flujos de efectivo contractuales en lugar de vender el activo para obtener ganancias de capital.
• Los flujos de efectivo contractuales del activo financiero específico bajo consideración son a cuenta del reembolso del principal e intereses y ocurren en fechas específicas.

Método de la tasa de interés efectiva

Los activos financieros que cumplen los criterios de reconocimiento del costo amortizado, por ejemplo, un bono, tienen un flujo de efectivo específico representado por su tasa de cupón (también denominada tasa de interés establecida), es decir, la tasa a la que el bono paga intereses/cupones periódicos. Sin embargo, dado que durante el plazo del bono, la tasa de interés prevaleciente en el mercado difiere de la tasa de interés establecida en el bono, el precio de mercado real del bono también difiere de su valor de vencimiento. Si la tasa de interés del mercado es superior a la tasa de interés establecida, el precio de mercado del bono es inferior a su valor de vencimiento. Esto se debe a que el bono ofrece una tasa de interés más baja que la que prevalece en el mercado, por lo que dicho bono se vende con descuento. De manera similar, si la tasa de interés del mercado es más baja que la tasa de interés establecida en un bono, el bono se vende con una prima, es decir, a un precio superior al valor al vencimiento del bono. El único caso en el que el precio de mercado del bono y su valor nominal son iguales es cuando la tasa de interés de mercado y la tasa indicada en el bono son exactamente iguales, lo que rara vez ocurre.

Las normas contables exigen que cualquier descuento o prima que surja en la adquisición de un activo financiero valorado al coste amortizado se amortice utilizando el método del tipo de interés efectivo. Según el método de interés efectivo, los ingresos por intereses reconocidos se calculan aplicando la tasa de interés de mercado al valor en libros del bono y la diferencia entre los ingresos por intereses así reconocidos y los ingresos por intereses pagados (que es igual al producto del valor al vencimiento del bono y la tasa de interés establecida) se usa para cancelar el descuento o la prima de manera que el descuento o la prima sea cero al final del plazo del bono.

Ejemplo

El siguiente ejemplo ilustra la aplicación del método de la tasa de interés efectiva.

El 1 de enero de 2015, Drive, Inc. invirtió en 20 000 bonos de la Compañía X cuyo valor nominal es de $100, la tasa de cupón es del 6 % pagadera anualmente y el vencimiento es de 10 años. Si la tasa de interés del mercado fuera del 6,5 %, Drive, Inc. pagaría $1 928 112 por estos bonos (que se calcula descontando el flujo de efectivo de los bonos utilizando la tasa de interés del mercado, es decir, utilizando la siguiente función de Excel: PV(6,5 %,10,-120000, -2000000).

Drive, Inc. registrará la adquisición de los bonos de la siguiente manera:

Drive, Inc. informará los bonos comprados en $1,928,112 en su balance general (valor nominal menos descuento). El Descuento sobre los bonos de la Compañía X es una cuenta de contrapartida de la cuenta de activos de bonos de la Compañía X.

El primer pago de intereses vence el 31 de diciembre de 2015, que equivaldrá a $ 120,000 (= $ 2,000,000 * 6%). Sin embargo, Drive, Inc. no puede registrar $120 000 como ingresos por intereses porque, según el método de interés efectivo, también debe contabilizar el descuento inicial de los bonos. Registrará el recibo del primer pago de intereses de la siguiente manera:

Después del primer pago, el valor de los bonos de la Compañía X en los libros de Drive, Inc. será el siguiente:

El asiento de diario para el segundo pago de intereses, es decir, el 31 de diciembre de 2016, sería el siguiente:

El costo amortizado al 31 de diciembre de 2016 sería de $1.939.112. Esto continuaría hasta después del último pago de intereses, el costo amortizado de los bonos será igual al valor de vencimiento, es decir, $2,000,000. La siguiente tabla de amortización resume la aplicación del método de la tasa de interés efectiva durante el plazo del bono.