Contraprestación contingente

La contraprestación contingente es el importe de la contraprestación que debe pagar una adquirente a la adquirida en una combinación de negocios que depende de algún evento futuro, como el rendimiento financiero de la adquirida. Se reconoce como patrimonio o como pasivo.

En una combinación de negocios, la empresa adquirente (la adquirente) transfiere efectivo a la empresa objetivo o emite sus propias acciones ordinarias o acciones preferentes a los accionistas de la empresa objetivo. En la mayoría de los casos, la contraprestación de la compra se fija en términos de la suma de efectivo transferida o el número de acciones asignadas. Sin embargo, en algunos casos, una parte de la contraprestación total está vinculada a un evento futuro o al valor futuro de un índice de referencia. Tal parte de la contraprestación se denomina contraprestación contingente. La contraprestación contingente es incierta tanto en cuanto a si se pagará como en su monto total.

La contraprestación contingente negativa es cuando algún evento futuro da derecho al adquirente a recibir de vuelta parte de la contraprestación ya transferida a la adquirida.

Contabilización de la contraprestación contingente

La contraprestación contingente debe registrarse en la fecha de adquisición a su valor razonable ya sea como patrimonio o como pasivo. Se registra como patrimonio cuando se espera liquidarlo en un número fijo de acciones de la adquirente. En todos los demás casos, es mejor el reconocimiento como pasivo financiero.

La contraprestación contingente reconocida como pasivo se ajusta periódicamente a su valor razonable actualizado y la ganancia o pérdida asociada se reconoce en resultados, pero la contraprestación contingente reconocida como patrimonio no se ajusta por cambios en el valor razonable.

Ejemplo

La empresa A adquirió la empresa B mediante la emisión de 1 millón de sus acciones ordinarias y la promesa de pagar 0,1 millones de acciones adicionales si el ingreso medio de la empresa B durante los próximos 3 años supera los 50 millones de dólares. El precio actual de las acciones de la Compañía A y B es de $55 y $25. Hay un 50 % de posibilidades de que la empresa B alcance el objetivo de ingresos.

La porción fija de la contraprestación es de $55 millones (=1 millón × $55). La porción contingente debe estimarse con base en el valor razonable de la opción. Debido a que existe un 50 % de probabilidad de que la Compañía B alcance el objetivo de ganancias y, en consecuencia, la Compañía A deba transferir acciones adicionales, el valor esperado de la contraprestación que se pagará en el futuro es de $2 750 000 (= 0,1 millones × $55 × 0,5). Dado que la contraprestación es pagadera al final del tercer año, debe descontarse y reconocerse a su valor actual. Si el costo del capital es del 10% y no hay dividendos, el valor presente equivale a $2,066,116.

Debido a que el número de acciones emitidas es fijo y depende de la ocurrencia o no de un evento futuro, debe reconocerse como patrimonio. Debe realizar el siguiente asiento de diario para registrar inicialmente la contraprestación contingente:

Dado que es una contraprestación contingente reconocida como patrimonio, no es necesario ajustarla periódicamente si cambia el valor esperado.