Contabilidad pushdown

La contabilidad push-down es un método de contabilidad requerido para las ‘subsidiarias de propiedad total sustancial’ y fomentado en otros casos en la preparación de sus estados financieros individuales. Requiere que las subsidiarias adopten los valores razonables de los activos identificables netos de la subsidiaria reconocidos por la adquirente como el nuevo valor en libros de sus activos y pasivos.

En una combinación de negocios, el adquirente compra la participación mayoritaria en otra empresa, la adquirida, que se convierte en su subsidiaria. Esto le da al adquirente control sobre las decisiones comerciales y financieras de la subsidiaria; por lo tanto, las normas contables requieren que la adquirente (matriz) consolide el desempeño financiero y la posición financiera de la subsidiaria con los suyos propios. El proceso de consolidación implica una comparación entre la contraprestación que paga la matriz con el valor razonable de los activos netos identificables de la subsidiaria. La matriz ignora la base del costo histórico de los activos identificables netos de la subsidiaria y trabaja solo con el valor razonable a la fecha de adquisición, reconociendo la diferencia entre el valor razonable de los activos identificables netos y la contraprestación de la compra como un fondo de comercio. Algunos emisores de normas creen que la subsidiaria también debe ajustar sus propios libros para reflejar el nuevo valor asignado a sus activos identificables netos. Este enfoque se denomina contabilidad push down porque los ajustes del valor razonable se trasladan a los libros de la subsidiaria y, por lo tanto, no se necesita ningún ajuste en el libro de la matriz con respecto al ajuste del valor razonable y la amortización asociada.

FASB, el organismo que establece las normas contables de EE. UU., requiere una contabilidad push-down para las subsidiarias que son sustancialmente de propiedad total. En otros casos, le da a la matriz y a la subsidiaria una opción irrevocable de optar por la contabilidad push down en la fecha de adquisición. Anteriormente, la guía fue emitida por la SEC, que requería una contabilidad reducida para las ‘subsidiarias de propiedad total sustancial’, es decir, una participación del 95% o más.

Ejemplo y entradas de diario

Peaky Blinders, Inc. (PB) adquirió una participación del 80% en Billy Kimber, Inc. (BK) por $80 millones. La siguiente tabla muestra el valor en libros y los valores razonables de BK a la fecha de adquisición:

La contabilización de PB (la matriz) es bastante sencilla, reconoce el valor razonable de los activos identificables netos de la subsidiaria a través del proceso de consolidación al mismo tiempo que reconoce la amortización adicional asociada.

BK tiene dos opciones con respecto a la preparación de sus estados financieros individuales: (a) continuar con su valor en libros histórico o (b) ajustar su valor en libros para reflejar los nuevos valores razonables.

La segunda opción anterior se llama contabilidad pushdown. BK debe reconocer los cambios en el valor razonable en sus propios libros a la fecha de adquisición y cargar la depreciación y amortización con base en el nuevo valor en libros.

Ventajas y desventajas

La principal ventaja de la contabilidad push-down es que no es necesario realizar ajustes con respecto a los cambios en el valor razonable y la amortización asociada durante el proceso de consolidación. Los cambios se realizan una vez en la fecha de adquisición. Además, los estados financieros de las subsidiarias preparados con el método push-down son más significativos porque brindan información sobre los valores de activos y pasivos más relevantes y recientes.

La contabilidad push-down no es muy apropiada cuando existe una participación no controladora o deuda significativa. La adopción de la contabilidad push-down en tal situación cambia la base de los estados financieros que podrían no ser muy relevantes para los tenedores de deuda o de intereses minoritarios.