Los Ratios Financieros son indicadores calculados como la proporción de un valor financiero a otro valor financiero o no financiero altamente relevante. Se utilizan para analizar la posición financiera, es decir, la liquidez y la solvencia, y el rendimiento financiero, es decir, la rentabilidad y la eficiencia de una empresa.
La información clave sobre las ventas, el costo de ventas, la utilidad bruta, los ingresos netos, los activos totales, los pasivos totales, etc. de una empresa aparecen en sus estados financieros, es decir, el balance general, el estado de resultados y/o el estado de flujo de caja, pero estos estados ofrecen información absoluta. valores. Es útil estandarizar la relación entre diferentes métricas financieras porque facilita la comparación a lo largo del tiempo para una sola empresa (análisis de tendencias) y entre diferentes empresas en la misma industria (es decir, análisis transversal).
Es importante que las dos cifras que se comparan tengan un sentido intuitivo. Por ejemplo, tiene sentido comparar activos circulantes con pasivos circulantes porque uno paga al otro, pero no es muy útil comparar activos circulantes con gastos porque no existe un vínculo relacionable entre ambos.
Tipos
Los índices financieros se clasifican ampliamente en función del aspecto de la salud financiera de una empresa que pretenden medir. Estas categorías incluyen índices de liquidez, índices de solvencia, índices de rentabilidad y índices de actividad.
Los índices de liquidez son índices que miden la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo. Estos incluyen la relación actual y la relación rápida (también llamada relación de prueba ácida).
Los índices de solvencia son índices utilizados para evaluar la posición financiera a largo plazo de una empresa. Estos incluyen el índice de endeudamiento, el índice de deuda a capital, las veces que se ganó el interés, el índice de apalancamiento financiero, el índice de cobertura de cargos fijos, etc.
Los índices de rentabilidad miden la capacidad de una empresa para generar ganancias. Comparan diferentes medidas de ingresos (beneficio bruto, EBITDA, ingresos operativos, ganancias antes de impuestos, ingresos netos) con ingresos netos o activos o capital, etc. Los índices de rentabilidad más comunes son el margen de beneficio bruto, el margen neto, el rendimiento de los activos, el rendimiento de capital, rendimiento del capital total, pago de dividendos, rendimiento de dividendos, etc. Algunos índices de rentabilidad que evalúan el desempeño del mercado de capitales de una empresa intentan medir qué tan baratas o caras son las acciones de una empresa con referencia a otras empresas, estas incluyen ganancias por acción, relación precio/beneficio, relación precio/valor contable, precio/ventas, etc.
Los índices de actividad (también llamados índices de eficiencia o índices de utilización de activos) son índices que evalúan la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para generar ingresos e ingresos. Los índices de eficiencia típicos incluyen el índice de rotación de activos fijos, el índice de rotación de inventario, el índice de rotación de cuentas por cobrar, el ciclo operativo, el ciclo de efectivo, etc.
Temas relacionados
- Razones de Liquidez
- Ratios de Solvencia
- Razones de apalancamiento
- Razones de Rentabilidad
- Razones de actividad