Cuando la tasa de interés establecida (tasa de cupón) sobre un bono por pagar es mayor que la tasa de interés prevaleciente en el mercado, el bono se vende a un precio superior a su valor nominal. El exceso del precio de emisión sobre el valor nominal del bono se denomina prima de bono.
La prima del bono refleja el valor de los pagos de cupones por encima del mercado que el bono realizará durante su plazo.
En octubre de 20X2, la Compañía P inició la emisión de 1000 bonos a la par de $100 a 5 años con un cupón anual del 10%. Cuando los bonos estuvieron listos para su emisión el 1 de enero de 20X3, la tasa de mercado cayó al 8%.
Como la tasa de interés establecida es más alta que la tasa de interés del mercado, sabemos que los bonos se venderán con una prima. El precio de emisión se determina descontando los flujos de efectivo futuros del bono a la tasa de interés de mercado. En el caso de los bonos de la Compañía P, el precio de emisión sería de $108:
| Precio del Bono = 10% × $100 × | 1 − (1 + 8%) -5 | + | $100 | = $108 |
| 8% | (1 + 8%) 5 |
La prima del bono es igual al exceso del precio de emisión sobre el valor nominal del bono.
Tratamiento contable para la emisión de bonos con prima
La Compañía P registrará la emisión del bono (con prima) mediante el siguiente asiento de diario:
| Dinero en efectivo | 108,000 | |
| Obligaciones con el público | 100,000 | |
| Prima sobre Bonos por Pagar | 8,000 |
En el estado de situación financiera, la prima de los bonos por pagar se suma al valor nominal de los bonos por pagar, lo que aumenta el valor en libros de los bonos.
Cálculo del gasto por intereses, pago de intereses y amortización
El gasto por intereses de los bonos emitidos con prima es igual al producto del valor en libros de los bonos por pagar (valor nominal más prima) y la tasa de interés de mercado.
Gastos por intereses = valor en libros del bono × tasa de interés del mercado
En el caso de la Compañía B, el gasto por intereses del primer año sería igual a $8640 (=$108 × 1000 × 8%).
El pago de intereses se calcula aplicando la tasa de interés establecida al valor nominal del bono.
Pago de intereses = valor nominal del bono × tasa de interés establecida
En el caso de la Compañía P, esto equivale a $10,000.
La amortización de la prima del bono es igual al exceso del pago de intereses sobre el gasto por intereses:
Amortización de la prima del bono = Pago de intereses – Gasto por intereses
En el caso de la Compañía P, la amortización de la prima del bono en el primer año sería de $1,360 (=$10,000 – $8,640). La Compañía P registraría el primer pago anual de intereses de la siguiente manera:
| Gastos por intereses | 8,640 | |
| Amortización de Prima | 1,360 | |
| Intereses por pagar/Efectivo | 10,000 |
La amortización de la prima reduce la prima restante del bono, reduciendo así el valor en libros del bono en el estado de situación financiera, de modo que al vencimiento el valor en libros de los bonos por pagar se aproxima a su valor nominal.
Retiro de bonos emitidos con prima
En la fecha de vencimiento, la prima del bono es cero y el bono se rescata pagando el principal a los tenedores de bonos. La empresa P registraría el evento de la siguiente manera:
| Obligaciones con el público | 100,000 | |
| Dinero en efectivo | 100,000 |
Antes del vencimiento, los bonos emitidos con prima se rescatan a su precio de mercado prevaleciente, eliminando el valor nominal del bono y la prima de bono restante asociada del estado de situación financiera y reconociendo cualquier diferencial como ganancia o pérdida en el retiro de bonos.
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