Arrendamiento financiero

Un arrendamiento financiero es un arrendamiento que transfiere sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes al activo arrendado al arrendatario según el acuerdo de arrendamiento. En un arrendamiento financiero, el arrendador da de baja el activo subyacente y reconoce una cuenta por cobrar igual a la inversión neta en arrendamiento.

La literatura contable requería anteriormente la clasificación de los arrendamientos en arrendamientos operativos y arrendamientos financieros por parte de arrendatarios y arrendadores. Sin embargo, los nuevos estándares contables de arrendamiento, IFRS 16 Arrendamientos y ASC 842, el equivalente de los US GAAP, requieren que los arrendatarios capitalicen casi todos sus arrendamientos, pero aún requieren que los arrendadores clasifiquen sus arrendamientos en arrendamientos financieros y arrendamientos operativos.

Un arrendamiento financiero se denominaba anteriormente arrendamiento de capital en los US GAAP.

Criterios de reconocimiento de arrendamientos financieros

Los riesgos y beneficios inherentes a un activo se considerarán transferidos cuando se cumpla alguna de las siguientes condiciones:

• La propiedad del activo por derecho de uso se transfiere al arrendatario al final del plazo del arrendamiento;
• El arrendamiento permite al arrendatario comprar el activo a un precio tan inferior al valor razonable en la fecha de ejercicio que es casi seguro (en la fecha de inicio) que el arrendatario lo ejercerá;
• El plazo del arrendamiento representa una parte importante (al menos el 70%) de la vida económica del activo arrendado.
• Al inicio, el valor presente de los pagos de arrendamiento es sustancialmente igual (más del 90%) al valor razonable del activo arrendado; y
• El activo subyacente es tan especializado que solo puede ser utilizado por el arrendatario sin modificaciones significativas.

Otros indicadores de que un arrendamiento es un arrendamiento financiero incluyen (a) la capacidad del arrendador para reclamar sus pérdidas al arrendatario si el arrendatario cancela el arrendamiento, (b) cualquier ganancia o pérdida que surja de los cambios en el valor razonable del valor residual acumulado para el arrendatario y/o (c) el arrendatario tiene la opción de arrendar el activo por un período secundario a una renta sustancialmente más baja que la renta de mercado.

Ejemplo de clasificación

La empresa C se dedica a la fabricación de bicicletas. Ha arrendado algunos equipos de producción especializados de la Compañía L. La vida económica del equipo es de 6 años y el plazo del arrendamiento es de 5 años. Los pagos totales de arrendamiento son de $25 millones y su valor actual asciende a $20 millones. El equipo está diseñado específicamente para las operaciones de la Compañía C y el contrato de arrendamiento contiene una disposición que permite a la Compañía C extender el arrendamiento a tasas mucho más bajas o comprar el equipo al final de los 5 años por $1 millón. Se espera que el valor razonable del equipo al final del plazo del arrendamiento sea de $4 millones.

Este es definitivamente un arrendamiento financiero como lo indica lo siguiente:

• El plazo de arrendamiento representa más del 70% de la vida económica del equipo;
• El arrendamiento contiene una opción para comprar el activo a un precio ($1 millón) sustancialmente menor que el valor razonable ($4 millones); y
• El equipo está personalizado y no puede ser utilizado por otra parte sin modificaciones significativas.
• El contrato de arrendamiento le da al arrendatario la opción de utilizar el contrato de arrendamiento por un período secundario a una renta más baja.

Un contrato de arrendamiento no necesita cumplir con todas las condiciones antes mencionadas. Si se cumpliera alguno de los criterios, el arrendamiento se contabilizaría como un arrendamiento financiero.

Contabilización de un arrendamiento financiero

Un arrendador reconoce un arrendamiento financiero dando de baja el activo subyacente y reconociendo una cuenta por cobrar de arrendamiento en la inversión neta en el arrendamiento.

La inversión neta en arrendamiento es igual al valor actual de los pagos de arrendamiento más los costos directos iniciales (excepto en el caso de arrendamientos de fabricantes o distribuidores). El valor presente se determina utilizando la tasa de interés implícita en el arrendamiento. Posteriormente, la inversión neta en arrendamiento se reduce por cualquier pago de arrendamiento recibido y se incrementa por el reconocimiento de ingresos financieros. Los ingresos financieros se reconocen de manera que reflejen una tasa de rendimiento de período constante.

Un arrendador fabricante o distribuidor reconocerá la ganancia o pérdida de venta en sus arrendamientos y no reconocerá los costos directos iniciales.

En el ejemplo anterior, el arrendamiento se reconocerá utilizando el siguiente asiento de diario:

Cada período, los ingresos financieros no devengados se cargan y los ingresos por intereses se acreditan y los pagos de arrendamiento se registran como una reducción de la inversión bruta en arrendamiento. En esencia, el reconocimiento de los ingresos por intereses aumenta la inversión neta en arrendamiento mientras que la recepción de pagos por arrendamiento la disminuye.