Amortización de crédito

La amortización de préstamos es el proceso a través del cual el saldo de capital de los préstamos amortizados se paga mediante pagos periódicos durante la vida del préstamo. Los préstamos amortizados son préstamos cuyos reembolsos periódicos incluyen tanto el reembolso del principal como el componente de intereses.

Hay varios tipos de préstamos, algunos requieren el pago periódico de intereses y un pago único de capital al final del préstamo; otros no requieren un pago único del principal, sino que el saldo del principal se paga junto con los intereses a través de pagos periódicos. Los bonos son un ejemplo típico de los préstamos de pago único, mientras que los arrendamientos de capital, las hipotecas y los préstamos para automóviles son préstamos amortizables.

El programa de amortización de préstamos es una tabla que enumera cada pago periódico que se acumulará en un préstamo, dividiéndolo en la cantidad que corresponde a los intereses y la cantidad que representa el reembolso del principal. El saldo de capital de un préstamo amortizado se reduce con el tiempo y también lo hace el gasto por intereses asociado.

Fórmula

Los pagos periódicos requeridos en un préstamo amortizado para cancelarlo por completo durante su plazo se pueden calcular utilizando la fórmula del valor presente de una anualidad ordinaria:

$$ \text{PMT}=\frac{\text{VP}}{\frac{\text{1}-{(\text{1}+\frac{\text{i}}{\text{m} })}^{-\text{n}\times \text{m}}}{\frac{\text{i}}{\text{m}}}} $$

Donde PV representa el saldo de capital pendiente, i es el porcentaje de rendimiento anual, n representa el número de años en el préstamo y m es el número de períodos de capitalización por año.

El gasto por intereses de cada período se calcula aplicando la tasa de interés periódica al saldo inicial del principal del préstamo:

$$ \text{Gastos por intereses}\\=\text{Principal pendiente del préstamo}\times\frac{\text{i}}{\text{m}} $$

El monto del reembolso del principal en cada período es igual a la diferencia entre el pago periódico total del préstamo en el período dado menos los intereses devengados por el préstamo:

$$ \text{Reembolso del principal}\\=\ \text{PMT}-\text{Gastos por intereses} $$

Las funciones PMT, IPMT y PPMT de Excel se pueden utilizar para calcular el pago periódico total, el componente de interés y el componente de reembolso del principal, respectivamente.