Los activos del plan son activos/inversiones mantenidas por un fondo de beneficios para empleados a largo plazo con el propósito de pagar beneficios a los empleados. Estos incluyen inversiones a largo plazo y pólizas de seguro calificadas.

Sólo califican como activos del plan aquellos activos que estén en manos de la persona jurídica específicamente creada para administrar el fondo de pensiones. El patrocinador del fondo (es decir, la empresa que creó el fondo) no puede utilizar ninguno de los activos del plan para ningún otro fin que no sea el pago a los miembros del fondo (la mayoría de las veces ni siquiera en caso de quiebra), excepto en circunstancias limitadas en las que los activos restantes del plan son suficientes para cubrir todas las obligaciones de pensión y el retiro es el reembolso de los beneficios en exceso ya pagados.

Una póliza de seguro emitida por una parte no relacionada con el patrocinador/empleador también califica como un activo del plan si solo se puede usar para pagar los beneficios de la pensión, excepto cuando haya excedentes, en cuyo caso estos se pueden devolver al empleador como reembolso de cualquier beneficio en exceso ya pagado.

Los activos del plan generalmente se invierten en diferentes clases de activos según el perfil de riesgo y rendimiento de los participantes del fondo.

Los activos del plan se presentan en el balance general a su valor razonable donde se compensan con los pasivos del plan para determinar el activo/pasivo de pensiones.

Conciliación entre los activos del plan de apertura y cierre

La conciliación entre los activos del plan de apertura y los activos del plan de cierre sería la siguiente:

El valor de los activos del plan aumenta cada vez que los empleados o el empleador hacen contribuciones adicionales al plan y siempre que los activos del plan existente obtienen un rendimiento positivo, y disminuye cuando se pagan los beneficios a los empleados. Asimismo, las ganancias y pérdidas actuariales también afectan el valor de los activos del plan de pensiones.

El rendimiento de los activos del plan incluye los intereses devengados, los dividendos devengados, las ganancias o pérdidas realizadas y no realizadas menos los impuestos a pagar por el plan menos los costos administrativos del plan.

Ejemplo

CE Ltd. tiene un plan de beneficios definidos capitalizado. Sus activos del plan tenían un valor razonable de $25 millones al 1 de enero de 20X1. Estos incluyen inversiones de capital de $ 15 millones y inversiones de $ 10 en bonos. Se espera que las inversiones de capital paguen un dividendo de $1 millón durante el año. Se espera que los bonos paguen una tasa de interés del 6%. El fondo recibió contribuciones de $5 millones durante el año y pagó $3 millones a los empleados. El valor razonable de las inversiones al 31 de diciembre de 20X1 es de $30 millones.

Concilie el saldo inicial de los activos del plan con el saldo final.

Solución

La siguiente tabla muestra la conciliación entre los activos del plan de apertura y cierre:

El rendimiento de los activos del plan es igual a la suma de los dividendos y los intereses. Dado que los dividendos ascienden a 1 millón de dólares y los ingresos por intereses son de 0,6 millones de dólares (= 10 millones de dólares × 6 %), el rendimiento total es de 1,6 millones de dólares.

Las ganancias/pérdidas actuariales en la conciliación anterior se calculan como una cifra de equilibrio:

Ganancia/(pérdida) actuarial = activos del plan de cierre – (activos del plan de apertura + contribuciones + rendimiento real – beneficios pagados)

Ganancia/(pérdida) actuarial = 30 millones de dólares – (25 millones de dólares + 5 millones de dólares + 1,6 millones de dólares – 3 millones de dólares) = 30 millones de dólares – 28,6 millones de dólares = 1,4 millones